Wednesday, February 3, 2016

AILAC achieved success in its climate finance priorities


By Luis Fierro Carrion (*)

The Independent Association of Latin America and the Caribbean (AILAC) achieved a complete success in its negotiating strategy on climate finance for the Paris Agreement on Climate Change.

All of the priorities, red lines, and "bridging proposals" made by AILAC were considered in the Agreement and the Decision that adopted it; and the concepts developed by AILAC were the core aspects of the climate finance "package" in the Agreement.

Thus, AILAC achieved an incidence well above its weight in the world economy (measured by GDP, population or greenhouse gas emissions). This was achieved due to the positioning of AILAC as a group of ambitious developing countries willing to make commitments on mitigation and adaptation, and with a capacity for dialogue with developed countries (promoting the notion that an ambitious agreement on reducing emissions required adequate counterpart funding commitments by developed countries). The role of Peru as the COP20 Presidency was vital, as well as the leadership of Colombia (Colombian delegates were appointed as Co-Facilitator for Adaptation and as a member of the Group of Legal and Linguistic Experts).

AILAC, initially formed by Colombia, Costa Rica, Chile, Guatemala, Panama, and Peru, was consolidated throughout 2015 with the entry of Paraguay in June and Honduras in December. AILAC had a very active role within the Group of 77 and China (the group of 134 developing countries), and in the Cartagena Dialogue (a space for dialogue between developed and developing countries which share a progressive and ambitious position). Several of its member countries also joined the "High Ambition Coalition " that emerged in the course of COP21, which grew to more than a hundred countries, including the United States, Canada, the European Union, and Brazil.

Priorities defined by AILAC

Since 2014, AILAC defined the following priorities for the climate finance component of the Paris Agreement:

• A collective quantitative target for the provision and mobilization of climate finance, to be defined periodically (AILAC proposed every five years), and to take as a "floor" the existing commitment to mobilize $ 100 billion per year from 2020.

• Developed countries should periodically communicate "ex - ante" the funding that they will provide developing countries (AILAC proposed a biennial communication).

• A qualitative long-term goal that would lead to all investments and financial flows being gradually directed towards promoting a low-carbon and climate resilient development.

• Ratifying the existing obligation of developed countries to provide climate finance; initially, it was proposed to invite "other countries in position to do so" to also provide funding. Eventually, AILAC introduced as "bridging proposal " a sentence ratifying the obligation of developed countries, and another one inviting other countries to contribute (in a voluntary manner).

• to maintain all developing countries as recipients of climate finance; avoiding giving preference to any specific geographical regions.

• Promoting a more balanced finance for adaptation.

Increased transparency of information on the provision of financial support.

Strengthen the Operating Entities of the Financial Mechanism of the Convention, which should serve the new agreement.

• Allowing the development of new international markets for the exchange of emission reduction certificates.

(These priorities were mentioned in a blog article in August 2015, http://goo.gl/uOi1Fz).

The concepts were introduced by "Submissions" presented at COP20 and during 2015; and also verbally during the ADP sessions in 2015.

It was decided that the main strategy to promote these priorities would be through the G77 & China, which was achieved by incorporating most of these positions in the "Submissions" presented by the G77 & China as a whole. In some cases, when there was no consensus within G77 & China (for example, with respect to qualitative long-term goal, and the invitation to other potential donors), dialogue continued with different groups of developing and developed countries.

An ongoing dialogue was maintained with the European Union, the Environmental Integrity Group (EIG) and NOAK (Nordic countries, including Norway); and also with the Cartagena Dialogue. In October a dinner was organized with various groups of developed and developing countries (including the United States, European Union, Switzerland, Mexico, AOSIS, LDCs) to promote the AILAC priorities in financing.

The concepts that faced greater resistance on behalf of developed countries were the quantitative collective goal to be reviewed periodically; as well as the ex - ante communication of the financing to be provided. Gradually, throughout 2015, these countries realized that these elements were essential to providing balance to the Paris Agreement as a whole.

How were AILAC priorities reflected in the Agreement and the Decision?

In the end, as was already mentioned, all of the AILAC priorities were reflected:

1. Quantified Collective Goal: Para. 54 of the Decision: "Also decides that, in accordance with Article 9, paragraph 3, of the Agreement, developed countries intend to continue their existing collective mobilization goal through 2025 in the context of meaningful mitigation actions and transparency on implementation; prior to 2025 the Conference of the Parties serving as the meeting of the Parties to the Paris Agreement shall set a new collective quantified goal from a floor of USD 100 billion per year, taking into account the needs and priorities of developing countries".

2. Ex-ante communication of financing to be provided: Art.9.5. "Developed country Parties shall biennially communicate indicative quantitative and qualitative information related to paragraphs 1 and 3 of this Article, as applicable, including, as available, projected levels of public financial resources to be provided to developing country Parties. Other Parties providing resources are encouraged to communicate biennially such information on a voluntary basis".

3. Qualitative Long Term Goal: Art 2.1.c.. "Making finance flows consistent with a pathway towards low greenhouse gas emissions and climate- resilient development."

4. Ratification of obligation of developed countries to provide financing / invitation to others to do so: Art 9.1 and 9.2 "9.1. Developed country Parties shall provide financial resources to assist developing country Parties with respect to both mitigation and adaptation in continuation of their existing obligations under the Convention. 9.2. Other Parties are encouraged to provide or continue to provide such support voluntarily."

5. Keep reception of resources open to all developing countries: Article 9.1. already mentioned, as well as 9.3 and 9.4. There is no reference to specific geographic regions.

6. Greater balance in financing for adaptation: Art. 9.4. "The provision of scaled-up financial resources should aim to achieve a balance between adaptation and mitigation, taking into account country-driven strategies, and the priorities and needs of developing country Parties, especially those that are particularly vulnerable to the adverse effects of climate change … considering the need for public and grant-based resources for adaptation."

7. Greater transparency in financial support: Art. 9.7: "Developed country Parties shall provide transparent and consistent information on support for developing country Parties provided and mobilized through public interventions biennially in accordance with the modalities, procedures and guidelines to be adopted by the Conference of the Parties serving as the meeting of the Parties to the Paris Agreement, at its first session, as stipulated in Article 13, paragraph 13. Other Parties are encouraged to do so."

8. Strengthen the Operating Entities of the Financial Mechanism: Art 9.8 and 9.9. "9.8.The Financial Mechanism of the Convention, including its operating entities, shall serve as the financial mechanism of this Agreement. 9.9. The institutions serving this Agreement, including the operating entities of the Financial Mechanism of the Convention, shall aim to ensure efficient access to financial resources through simplified approval procedures and enhanced readiness support for developing country Parties, in particular for the least developed countries and small island developing States, in the context of their national climate strategies and plans."

9. Allow a market mechanism: this is reflected in Art. 6.4 and Paras. 38 and 39 of the Decision.

The Green Climate Fund (GCF) will become the main operating entity of the financial mechanism of the new agreement. During COP21, additional contributions to the GCF were announced by Norway, Canada, Vietnam, Estonia, City of Paris, and regions of Belgium; bringing the total committed to more than USD 10 billion. Similarly, additional donations were received for a total of USD 75 million for the Adaptation Fund from Germany, Sweden, Italy and the Belgian region of Wallonia (https://goo.gl/CKYgkz); 11 countries announced grants totaling USD 248 million to the Least Developed Countries Fund (LCDF); and several countries announced substantial increases in their climate financing in general (a summary of these announcements is available at: http://goo.gl/TZI01f).

AILAC Finance Team

One reason for the success of AILAC in the climate finance field was the strength of the team of delegates from AILAC that followed this issue. During COP21, the AILAC Finance Coordinators were Isabel Cavelier Adarve of Colombia and Jorge Gastelumendi of Peru. Other delegates that have played leading roles over the past two years include Maria Laura Rojas and Santiago Briceño of Colombia; Giovanna Valverde of Costa Rica; and Mirko Serkovic and Natalia Rojas-Jordan of Peru.

For me, it was a privilege to have supported the AILAC climate finance team, and to have contributed to the conceptual and strategic development that enabled these important achievements, which ultimately will make it easier for developing countries to pursue their mitigation and adaptation actions in the context of the Paris Agreement.


(*) Climate Finance Advisor for AILAC. The views expressed are personal and do not reflect the positions of AILAC or its member countries.

Tuesday, February 2, 2016

AILAC logró éxito en sus prioridades de financiamiento climático



AILAC logró éxito en sus prioridades de financiamiento climático

Por Luis Fierro Carrión (*)

            La Asociación Independiente de Latinoamérica y el Caribe (AILAC) logró un completo éxito en su estrategia de negociación sobre financiamiento climático en el Acuerdo de Paris de Cambio Climático.

            Todas las prioridades, líneas rojas, e incluso “propuestas puente” formuladas por AILAC fueron consideradas en el Acuerdo y la Decisión que lo adoptó; los conceptos elaborados por AILAC fueron los aspectos medulares del “paquete” de financiamiento climático del Acuerdo.

            De esta manera, AILAC logró una incidencia muy por encima de su peso en la economía mundial (medido por PIB, población o emisiones). Esto se logró dado el posicionamiento de AILAC como un grupo de países en desarrollo ambiciosos, dispuestos a asumir compromisos de mitigación y adaptación, y en capacidad de dialogar con los países desarrollados (promoviendo el concepto de que un Acuerdo ambicioso en reducción de emisiones requería como contraparte compromisos adecuados de financiamiento por parte de los países desarrollados).  También fue vital el papel de Perú como Presidencia de la COP20, así como el liderazgo de Colombia (habiéndose nombrado a delegadas colombianas como Co-Facilitadora de Adaptación e integrante del Grupo de Expertos Legales y Lingüísticos).

            AILAC, conformado inicialmente por Colombia, Costa Rica, Chile, Guatemala, Panamá, y Perú, se consolidó a lo largo del 2015 con el ingreso de Paraguay en Junio y de Honduras en Diciembre.  AILAC tuvo un papel muy activo al interior del Grupo de 77 y China (grupo de 134 países en desarrollo), así como dentro del Diálogo de Cartagena (espacio de diálogo de países desarrollados y en desarrollo que comparten una posición progresista y ambiciosa).  Varios de sus países miembros también se unieron a la “Coalición de Alta Ambición” que emergió en el transcurso de la COP21, y que llegó a reunir a más de un centenar de países, incluyendo a Estados Unidos, Canadá, la Unión Europea, y Brasil.

Prioridades definidas por AILAC

            Desde el 2014, AILAC fue definiendo las siguientes prioridades para el componente de financiamiento climático del Acuerdo de Paris:
·        
  • Una meta cuantitativa colectiva para la provisión y movilización de financiamiento climático, que fuese definida periódicamente (se propuso cada cinco años), y que tomase como “piso” el compromiso existente de movilización de $100 mil millones al año a partir del 2020.
  •  Que los países desarrollados comunicasen de manera “ex – ante” el financiamiento que iban a proveer a los países en desarrollo de manera periódica (AILAC propuso que fuese de manera bianual).
  • Una meta cualitativa de largo plazo que llevase a que todas las inversiones y flujos financieros gradualmente se dirijan hacia promover un desarrollo bajo en emisiones y resiliente al clima.
  • Que se ratifique la obligación de los países desarrollados de proveer financiamiento climático; inicialmente, se había propuesto que se invite a “otros países en la posición de hacerlo” a que también provean financiamiento. Eventualmente, se presentó como “propuesta puente” que una oración ratificase la obligación de los países desarrollados, y en otra se invitase a otros países a hacerlo.
  •  Que se mantenga como receptores de financiamiento climático a todos los países en desarrollo; evitando dar preferencia a ciertas regiones geográficas.
  • Buscar mayor equilibrio en el financiamiento para la adaptación.
  • Mayor transparencia en la información sobre provisión de apoyo financiero.
  •  Fortalecer a las entidades operativas del Mecanismo Financiero de la Convención, que debían servir al nuevo Acuerdo
  • Permitir el desarrollo de nuevos mercados internacionales de intercambio de certificados de reducción de emisiones.

(Estas prioridades fueron mencionadas en un artículo de blog en agosto 2015 http://goo.gl/uOi1Fz).

            Los conceptos fueron introducidos mediante “Submissions” (remisiones documentales) presentados a partir de la COP20; y también verbalmente durante las sesiones de ADP a lo largo del 2015.

            Se definió como estrategia principal el promover estas prioridades a través del G77 & China, lo cual se logró mediante la incorporación de la mayoría de estas posiciones en las “Submissions” presentadas por el G77 & China en su conjunto.  En algunos casos, cuando no se alcanzó el consenso dentro del G77 & China (por ejemplo, con respecto a la meta cualitativa de largo plazo, y la invitación a otros potenciales donantes), se continuó el diálogo con diversos grupos de países en desarrollo y desarrollados.
 
Se mantuvo un dialogo permanente con la Unión Europea, el Grupo de Integridad Ambiental (EIG) y NOAK (países Nórdicos, incluyendo a Noruega); y también con el Diálogo de Cartagena.  En Octubre se organizó una cena específicamente con diversos grupos de países desarrollados y en desarrollo (incluyendo Estados Unidos, Unión Europea, Suiza, México, AOSIS, LDCs) para promover las prioridades de AILAC en financiamiento.

            Los conceptos que encontraban mayor resistencia entre los países desarrollados fueron la meta colectiva cuantitativa a ser revisada periódicamente; y la comunicación ex – ante del financiamiento a ser provisto.  Gradualmente, a lo largo del 2015, estos países se dieron cuenta que estos elementos eran esenciales para dar balance al Acuerdo de Paris en su conjunto.

¿Cómo se reflejaron las prioridades de AILAC en el Acuerdo y la Decisión?

            A la postre, como ya se mencionó, todas las prioridades de AILAC se vieron reflejadas:
1.      
  1.       Meta Cuantitativa Colectiva: Para. 54 de la Decisión:  “Decide también que, de conformidad con el artículo 9, párrafo 3, del Acuerdo, los países desarrollados tienen la intención de mantener su actual objetivo colectivo cuantificado de movilización hasta 2025 en el contexto de una labor real de mitigación y de la transparencia en la implementación; antes de 2025, la Conferencia de las Partes en calidad de reunión de las Partes en el Acuerdo de París establecerá un nuevo objetivo colectivo cuantificado que será como mínimo de 100.000 millones de dólares anuales, teniendo en cuenta las necesidades y prioridades de los países en  desarrollo;
  2.      Comunicación ex – ante de financiamiento a ser provisto: Art.9.5. “Las Partes que son países desarrollados deberán comunicar bienalmente información indicativa, de carácter cuantitativo y cualitativo, en relación con lo dispuesto en los párrafos 1 y 3 del presente artículo, según corresponda, con inclusión de los niveles proyectados de recursos financieros públicos que se suministrarán a las Partes que son países   en   desarrollo,   cuando   se  conozcan.   Se   alienta   a   las   otras   Partes que proporcionen recursos a que comuniquen bienalmente esa información de manera voluntaria.”
  3.       Meta Cualitativa de Largo Plazo: Art. 2.1.c.  “Elevar las corrientes financieras a un nivel compatible con una trayectoria que conduzca a un desarrollo resiliente al clima y con bajas emisiones de gases de efecto invernadero”,
  4.       Ratificación de obligación de países desarrollados de proveer financiamiento/ invitación a otros a hacerlo: Art. 9.1 y 9.2 “9.1. Las Partes que son países desarrollados deberán  proporcionar  recursos financieros las Partes que son países en desarrollo para prestarles asistencia tanto en la mitigación como en la adaptación, y seguir cumpliendo así sus obligaciones en virtud de la Convención. 9.2. Se alienta a otras Partes a que presten o sigan prestando ese apoyo de  manera  voluntaria.”
  5.       Mantener abierta recepción de recursos a todos los países en desarrollo: Art. 9.1. ya mencionado, al igual que 9.3 y 9.4. No hay referencias a regiones geográficas.
  6.       Mayor balance en financiamiento para adaptación: Art. 9.4.  “En el suministro de un mayor nivel de recursos financieros se debería buscar un equilibrio entre la adaptación y la mitigación, teniendo en cuenta las estrategias que determinen los países y las prioridades y necesidades de las Partes que son países en desarrollo… tomando en consideración la necesidad de recursos públicos y  a  título de  donación  para la labor de adaptación”.
  7.       Mayor transparencia en apoyo financiero: Art. 9.7: “Las Partes que son países desarrollados deberán  proporcionar bienalmente información transparente y coherente sobre el apoyo para las Partes que son países en desarrollo que se haya prestado y movilizado mediante intervenciones públicas, de conformidad con las modalidades, los procedimientos y las directrices que apruebe la Conferencia de las Partes en calidad de reunión de las Partes en el Acuerdo de París en su primer período de sesiones, como se establece en el artículo 13, párrafo 13.  Se alienta a otras Partes a que hagan lo  mismo”.
  8.       Fortalecer las entidades operativas del Mecanismo Financiero: Art. 9.8 y 9.9: “9.8. El Mecanismo Financiero de la Convención, con las entidades encargadas de su funcionamiento, constituirá el mecanismo financiero del presente Acuerdo. 9.9. Las instituciones al servicio del presente Acuerdo, incluidas las entidades encargadas  del funcionamiento del Mecanismo Financiero de la Convención, procurarán ofrecer a los países en desarrollo, en particular a los países menos adelantados y los pequeños Estados insulares en desarrollo, un acceso eficiente a los recursos financieros mediante procedimientos de aprobación simplificados y un mayor apoyo para la preparación, en el contexto de sus planes y estrategias nacionales sobre el clima.”
  9.       Permitir un mecanismo de mercado: se ve reflejado en el Art. 6.4 y los Paras. 38 y 39 de la Decisión.

            El Fondo Verde para el Clima (GCF por su sigla en inglés) será la principal entidad operativa del Mecanismo Financiero del nuevo Acuerdo.  Durante la COP21, se anunciaron aportes adicionales al GCF de Noruega, Canadá, Vietnam, Estonia, de la ciudad de Paris, y de regiones de Bélgica; con lo cual el total comprometido ha superado los USD 10 mil millones.  Igualmente, se recibieron donaciones adicionales por un total de USD 75 millones al Fondo de Adaptación por parte de Alemania, Suecia, Italia y la región belga de Valonia (https://goo.gl/CKYgkz); 11 países anunciaron donaciones por un total de USD 248 millones al Fondo de Países Menos Adelantados (LCDF); y varios países anunciaron aumentos sustanciales de su financiamiento climático en general (ver un resumen en:  http://goo.gl/TZI01f).

Equipo de financiamiento de AILAC

            Una de las razones para el éxito alcanzado por AILAC en el ámbito de financiamiento fue la fortaleza del equipo de delegados de AILAC que seguían el tema.  Durante la COP21 los Coordinadores fueron Isabel Cavelier Adarve de Colombia y Jorge Gastelumendi de Perú.  Otros delegados destacados a lo largo de los dos últimos años incluyen a María Laura Rojas y Santiago Briceño de Colombia; Giovanna Valverde de Costa Rica; y Mirko Serkovic y Natalia Rojas-Jordán de Perú.

            Para mí fue un privilegio haber apoyado al equipo de Finanzas de AILAC, y haber contribuido al desarrollo conceptual y estratégico que permitió alcanzar estos importantes logros, que, en definitiva, facilitarán que los países en desarrollo puedan llevar adelante sus acciones de mitigación y adaptación en el contexto del Acuerdo de Paris.


(*)  Asesor en Financiamiento Climático de AILAC.  Las opiniones vertidas son personales y no reflejan las posiciones de AILAC ni sus países miembros.